Aprender a comparar préstamos es clave antes de endeudarse. Qué significan TNA, TEA y CFT y cómo influyen en el costo real del crédito.
Cómo comparar préstamos en Argentina es una de las dudas más comunes entre quienes buscan financiamiento personal y también para sus emprendimientos. Antes de solicitar un crédito, debemos entender qué significan las tasas de interés, los costos y los términos que aparecen en los contratos, ya que de ellos depende cuánto terminarás pagando realmente.
En ese sentido, al momento de comparar préstamos, tres conceptos resultan centrales: la Tasa Nominal Anual (TNA), la Tasa Efectiva Anual (TEA) y el Costo Financiero Total (CFT). Aunque puedan parecer siglas complejas, son la base para saber si un crédito es conveniente y evitar sorpresas con intereses o comisiones ocultas.
Qué es la tasa de interés de un préstamo
Si queremos sacar un préstamo personal debemos poner especial atención a la tasa de interés.
La tasa de interés es el precio que la entidad financiera nos cobra por prestarnos plata. También podemos definirla al revés, como el costo que debemos pagarle a quien nos presta plata (un banco o una fintech). Generalmente, se expresa como porcentaje.
La cantidad de interés que pagaremos por un préstamo dependerá de cuatro factores:
La cantidad de plata que pedimos prestada: cuanto más pidamos prestado, más intereses pagaremos, ya que estos se calculan como un porcentaje del monto del préstamo.
Por cuánto tiempo se pide prestado: pedir prestado también costará más cuanto mayor sea la duración del préstamo, porque hay más tiempo para que se acumulen los intereses.
Con qué frecuencia se calcula el interés (diario, mensual, anual, etc.): cuanto más seguido se calcule el interés (también llamado capitalización), mayor será la cantidad de plata que pagaremos al final.
La tasa de interés: cuanto más alta sea la tasa de interés, más interés pagaremos. Al comparar tasas de interés, debemos asegurarnos de comparar manzanas con manzanas.
Ahora bien, cuando hablamos de tasa de interés, no es lo mismo la Tasa Nominal Anual (TNA) y la Tasa Efectiva Anual (TEA). Tampoco es lo mismo el Costo Financiero Total (CFT) y las otras siglas que aparecen como letra chica en los préstamos.
Cómo funciona la Tasa Nominal Anual (TNA)
La Tasa Nominal Anual de un préstamo (TNA) es el porcentaje de interés que pagaremos por la plata que nos prestaron, en un plazo de un año y suponiendo que los intereses se calculan una sola vez y la devolución se hace toda junta.
Veamos un ejemplo: si en enero de este año solicitamos un préstamo de $100.000 con una TNA del 40%, en enero del año siguiente deberíamos devolver esos $100.000 más $40.000 en concepto de intereses, todo junto y en un único pago. En este ejemplo solamente calculamos intereses una sola vez (al final el préstamo).
La TNA es una tasa contractual que sirve para darnos una referencia básica, pero no nos es útil para comparar préstamos, porque en la práctica no se suelen calcular intereses en un único pago anual, sino que suelen calcularse varias veces a lo largo de un año.
Dependiendo de la frecuencia con la que se calculan los intereses, el valor del préstamo va a cambiar. Tendremos que buscar una forma para poder equilibrar nuestras tasas y poder compararlas. Y la forma más sencilla de hacerlo es con la Tasa Efectiva Anual (TEA).
Qué significa Tasa Efectiva Anual (TEA)
La Tasa Efectiva Anual (TEA) está formada por la Tasa Nominal Anual (TNA), pero teniendo en cuenta la frecuencia con la que se calcula (capitaliza) el interés.
De acuerdo al ejemplo anterior, ahora los intereses se calculan mes a mes. Es decir, al final de cada mes, el interés se calculará en función de la cantidad de plata pendiente a ese momento. Calcularemos estos intereses como: $100.000 que pedimos prestado x 40% de tasa nominal anual dividida por 12 meses y así sucesivamente cada mes hasta completar el año
Por otro lado, para conocer la forma de devolución del préstamo, tenemos que tener en cuenta el sistema de amortización.
Ahora bien, cuanto más frecuentemente se calcula o capitaliza el interés, más interés se pagará. La Tasa Efectiva Anual (TEA) nos simplifica la forma en la que podemos calcular cuánta plata “efectivamente” vamos a pagar al finalizar nuestro préstamo.
Recapitulando: como contempla la frecuencia con la que se capitalizan los intereses, la TEA permite comparar préstamos con distintas características, siempre que no existan otros costos.
Qué incluye el Costo Financiero Total (CFT)
En general, quienes prestan plata no solo cobran una tasa de interés, también cobran comisiones y otros gastos asociados al préstamo. Esos pueden ser los gastos de apertura y mantenimiento de la cuenta, el costo de cancelación, entre otros.
Esto es lo que se conoce como Costo Financiero Total (CFT), e incluye la tasa de interés más las comisiones y los gastos que se aplican al préstamo. El CFT refleja el monto íntegro que vamos a pagar, porque, además de la tasa, también puede incluir los costos administrativos, operativos, seguros, impuestos e IVA.
Podríamos resumir que el Costo Financiero Total (CFT) = TEA + comisiones + gastos.
La normativa respecto de cómo las entidades financieras tienen que exponer el CFT, tanto en folletos como publicidades, cambió a lo largo del tiempo. Actualmente, en Argentina es obligatorio por norma expresar el Costo Financiero Total Efectivo Anual con IVA (CFTEA c/IVA), en porcentaje y con dos decimales.
Cuando veamos una publicidad en vía pública o en YouTube sobre préstamos, vamos a poder distinguir bien grande el CFTEA c/IVA. El Banco Central de la República Argentina indica que debe colocarse en una tipografía en color destacado, de idéntica fuente y de tamaño al menos cinco veces mayor al que se utilice para informar el nivel de la Tasa Nominal Anual (TNA).
Cómo comparar préstamos según su duración
Como mencionamos, por normativa del BCRA, los préstamos deben expresar el valor del CFTEA c/IVA. Este costo lo que supone es que el período de tiempo de duración del préstamo va a ser de un año.
Sin embargo, existen casos donde los préstamos tienen una duración menor a ese tiempo. Como el tiempo de duración es más corto que un año, en estos casos lo que tenemos que hacer es contemplar el CFT solamente por la duración del préstamo.
Qué tener en cuenta al comparar préstamos
El CFT es una herramienta adecuada para comparar préstamos de diferentes entidades, siempre que lo haga la misma persona y las ofertas tengan idéntica o similar estructura. Con “estructura” nos referimos a la cantidad de plata que solicitamos, a la duración del préstamo y a las garantías que ofrecen.
El CFT no es muy recomendado para comparar ofertas para diferentes personas y/o ofertas con diferentes estructuras. Por ejemplo, comparar un préstamo de dos años de duración con una cuotificación que devolveremos dentro de un mes. En esos casos, deben ponderarse cuidadosamente las diferencias que puedan existir entre las alternativas y evaluar el impacto de ellas en el CFT.